# 選擇權鏈

2026 年的美股期權鏈分析工具，已經從「進階玩家玩具」升級為「散戶標配」。背後的市場結構劇變是：0DTE（Zero Days to Expiration，零日到期）選擇權交易量佔整體期權市場 50% 以上，SPX、NDX、QQQ 三大指數的末日輪單日未平倉合約（OI）常常突破 400 萬口；同時，隱含波動率（IV）在聯準會降息週期與 AI 資本開支潮的拉扯下，劇烈擺動，VIX 從 2025 年低點 12 衝到 2026 年 4 月的 38，IV Rank 動輒在 30-80% 跳動。沒有 IV 曲面、Unusual Flow、即時 Greeks 計算，根本撐不過 0DTE 的高頻變化。