# 美股投資組合風險管理工具

2026 年的美股投資組合風險管理工具，已經從「機構避險基金標配」變成「散戶必須自學的科目」。背後的市場結構劇變是：VIX 從 2025 年底低點 13.47 起步，到 2026 年 3 月 9 日單日盤中最高衝到 35.30（同日收 25.50），光是 2026 年 1-4 月 VIX 收盤超過 25 的交易日就有 21 天，等於平均每週都有一天高波動；同時，AI 板塊輪動、聯準會降息節奏放緩、關稅政策不確定性三條主線拉扯，2026 年 6 月 10 日 VIX 再度衝到 22.66、7 月 29 日衝到 20.88。沒有 VaR 計算、沒有最大回撤追蹤、沒有部位規模紀律，美股投資組合風險管理工具是 2026 年每個工程師交易者桌上必須有的應用。